What is Cumulative Bonus in Health Insurance and Why You Should Know

ഇന്നത്തെ കാലഘട്ടത്തിൽ ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് ഒരു പ്രധാന ആവശ്യമായി മാറിയിരിക്കുന്നു. അതിനാൽ, എന്താണ് ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് ? ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് പ്ലാൻ എന്നത് പുതുക്കാവുന്ന ഒരു കരാറാണ്, ഒരു വ്യക്തിക്ക് അവരുടെ പ്രിയപ്പെട്ടവരെ മെഡിക്കൽ പ്രതിസന്ധിയിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കാൻ കഴിയും. ക്ലെയിം ഫയൽ ചെയ്യാത്തതിന് കൂടുതൽ അധിക ആനുകൂല്യങ്ങൾ പോളിസി ഉടമകൾക്ക് ലഭിക്കുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ ക്യുമുലേറ്റീവ് ബോണസ് (സിബി) വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഉപഭോക്താക്കൾ ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് വാങ്ങുന്നതിന് മുമ്പ്, ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസിലെ ക്യുമുലേറ്റീവ് ബോണസിനെ കുറിച്ച് എല്ലാം അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. അതിനാൽ, ആശയം മനസ്സിലാക്കുന്നതിനും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ആനുകൂല്യങ്ങൾ ലഭിക്കുന്നതിന് നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നതിൽ ഇത് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്നും മനസിലാക്കാൻ ഇനിപ്പറയുന്ന നിർദേശങ്ങൾ പരിശോധിക്കുക:

What is a Cumulative Bonus in Health Insurance?

ക്യുമുലേറ്റീവ് ബോണസ് എന്നത് ഓരോ ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനിയും നൽകുന്ന ഒരു ഫീച്ചറാണ് ഇത് ലഭ്യമാക്കാൻ; ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് പോളിസി. ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് പോളിസിക്ക് ക്ലെയിം ഫയൽ ചെയ്യാത്ത പോളിസി ഉടമകൾക്ക് ഓഫർ ചെയ്യുന്ന റിവാർഡിംഗ് ആനുകൂല്യമാണിത്. ചില ഇൻഷുറർമാർ ഇൻഷുറൻസ് തുകയിലേക്ക് ആനുകൂല്യം ചേർക്കുമ്പോൾ, അവ ബാക്കിയുള്ളവ ഒരു കസ്റ്റമർ ആകുമ്പോൾ റിബേറ്റുക ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് പുതുക്കുന്നു. Although the type of cumulative bonus may differ, the granted benefits on every claim-free year remain the same.

Types of Cumulative Bonus in Health Insurance

1. Bonus Based on Percentage of Sum Insured

This is the most common type of cumulative bonus. In this structure, the bonus is calculated as a percentage of the sum insured. For example, if you have a sum insured of ?5 lakh and the bonus is 10%, your sum insured will increase by ?50,000 after a claim-free year. The bonus typically increases each year you remain claim-free.

2. Bonus Based on Fixed Amount

In this case, the insurer offers a fixed sum (say ?25,000, ?50,000, etc.) as a bonus, regardless of the original sum insured. This can be beneficial if you want a specific increment to your coverage without worrying about percentage-based increases. This type is less common but still found in some policies.

3. Bonus on Renewal

Some health insurance policies apply a cumulative bonus at the time of policy renewal. The bonus is added to the sum insured for the new policy year, provided the policyholder has not made any claims during the previous year. This bonus is typically applied after every renewal.

4. Bonus that Reduces After a Claim

In certain health insurance policies, if a claim is made, the cumulative bonus can be reduced. For example, after a claim, the bonus may be halved or reset to zero for the following year. However, some insurers might allow the bonus to continue at a reduced rate.

5. Bonus for Family Floater Policies

In a family floater policy, the cumulative bonus is applied to the entire family’s coverage. If no claims are made by any member of the family, the cumulative bonus can be shared and added to the overall sum insured for all family members.

6. Bonus for No Claims in Multiple Years

Some insurers reward policyholders with a higher bonus if there are multiple consecutive claim-free years. For example, a policyholder who remains claim-free for two or three years might receive a higher bonus compared to someone who only remained claim-free for one year. Each insurer may have its own method of calculating and applying cumulative bonuses, so it's important to check the specifics of your health insurance policy to understand the exact benefits and conditions.

Benefits of Cumulative Bonus

The Cumulative Bonus is generally provided to a buyer only under specific situations. Given below are the conditions under which an insurer allows every policyholder to avail CB Benefits.

1. വർഷങ്ങളായി നേടിയ ക്യുമുലേറ്റീവ് ബോണസിന്‍റെ ശതമാനത്തിന് ആനുപാതികമായി സം അഷ്വേർഡ് തുകയിൽ ഗണ്യമായ വർദ്ധനവ് ഉണ്ടാകും. സം അഷ്വേർഡ് മൂല്യത്തിലെ വർദ്ധനവ് ക്ലെയിം രഹിത വർഷങ്ങളുടെ ആകെ എണ്ണത്തിന് നേരിട്ട് ആനുപാതികമാണ്.
2. ബോണസ് സാധാരണയായി പരമാവധി 10 വർഷം വരെ ശേഖരിക്കപ്പെടും.
3. പോളിസി ഡോക്യുമെന്‍റിൽ സിബി പരാമർശിച്ചിരിക്കും. അതിനാൽ, പോളിസി ഉടമ പോളിസി ഡോക്യുമെന്‍റും അതിന്‍റെ നിബന്ധനകളും വ്യവസ്ഥകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കണം.
4. സാധുതയുള്ള പോളിസിക്കുള്ള സം അഷ്വേർഡ് തുകയ്ക്ക് ഇത് ബാധകമാണ്. അതിനാൽ, പോളിസി ഉടമ കാലഹരണപ്പെടുന്നതിന് മുമ്പ് സമയബന്ധിതമായ ഇൻഷുറൻസ് പുതുക്കൽ ഉറപ്പാക്കണം അല്ലെങ്കിൽ അവരുടെ പോളിസി കാലയളവിൽ നേടിയ എല്ലാ സിബി ആനുകൂല്യങ്ങളും അവർക്ക് നഷ്ടമാകും.
5. ഇൻഷുറൻസ് തുകയിലെ ക്യാഷ്ബാക്ക് 10% മുതൽ 100% വരെ വ്യത്യാസപ്പെടും.
6. രണ്ട് ഹെൽത്ത് ഇൻഷുറൻസ് പോളിസികളുമായി ക്ലെയിമുകൾ ഓവർലാപ്പ് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ, ഒരു വ്യക്തിക്ക് സം അഷ്വേർഡിന്‍റെ ആനുകൂല്യങ്ങൾ ലഭിക്കും. എന്നിരുന്നാലും, ക്യുമുലേറ്റീവ് ബോണസ് കുറവായിരിക്കില്ല.
7. ബോണസ് ഒന്നുകിൽ മൊത്തത്തിൽ പിൻവലിക്കാം അല്ലെങ്കിൽ പ്രീമിയത്തിലെ കിഴിവ് കഴിഞ്ഞ്.

What is the Role of Cumulative Bonus in Health Insurance

Here’s a detailed explanation of the role of cumulative bonus in health insurance in bullet points:

1. Increased Coverage Over Time: A cumulative bonus increases the sum insured after every claim-free year. This means that if you don't make any claims during a policy period, the insurer will add a certain percentage to your sum insured, which enhances your coverage without raising the premium. This helps provide additional financial protection for future medical needs.
2. Reward for Claim-Free Years: The cumulative bonus serves as a reward for maintaining a healthy lifestyle and not making frequent claims. It acts as an incentive from the insurer, encouraging policyholders to be cautious about their health and avoid unnecessary medical expenses, ultimately benefiting both the insurer and the insured.
3. No Additional Premium Costs: One of the key benefits of the cumulative bonus is that you do not have to pay any extra premium for the increased sum insured. It’s a free benefit that comes with your existing policy, which makes it an attractive feature for policyholders.
4. Encourages Health Management: This bonus system motivates policyholders to take better care of their health and prevent illnesses. Since it is directly linked to the absence of claims, it rewards individuals who live a healthy lifestyle, encouraging them to avoid unnecessary hospital visits or treatments.
5. Applicable at Policy Renewal: The cumulative bonus is applicable when the policy is renewed. It reflects as an enhancement of the sum insured for the new policy term. This ensures that the policyholder’s coverage improves with time, ensuring more comprehensive protection with each renewal.

This feature allows policyholders to benefit from higher coverage while keeping premiums stable, offering both financial security and a healthy incentive.

How does Cumulative Bonus Work in a Health Insurance Policy?

Here’s an explanation of how cumulative bonus works in a health insurance policy:

1. Accumulation Over Time: The cumulative bonus in health insurance works by increasing the sum insured after each claim-free year. For example, if you don’t make any claims in a given year, the insurer adds a fixed percentage to the sum insured for the following policy term.
2. No Additional Premiums: A key feature of the cumulative bonus is that the increased coverage comes at no additional premium cost. It is a reward from the insurance provider for maintaining good health and not utilizing the policy during the year.
3. Percentage of Sum Insured: The bonus is usually a percentage of the sum insured, which increases with each year the policyholder doesn’t make a claim. For example, if the cumulative bonus is 10%, and you have a sum insured of ?5 lakh, the next year your sum insured could increase to ?5.5 lakh (?5 lakh + ?50,000).
4. Claim-Free History: The cumulative bonus applies only if no claims are made during the policy year. If you file a claim, the bonus may be reduced or not applied at all, depending on the insurer’s terms and conditions.
5. Impact on Future Claims: The cumulative bonus helps policyholders handle future medical costs by providing a higher sum insured. It acts as an added benefit, ensuring better financial protection against rising healthcare expenses without increasing the premium cost.
6. Renewal Process: At the time of policy renewal, the insurer will calculate the bonus based on your previous claim-free years and adjust the sum insured accordingly. This process encourages customers to maintain good health and be cautious in using their health insurance.

Overall, the cumulative bonus is a valuable benefit that improves coverage over time, without increasing premium payments, as long as you maintain a claim-free record.

ഉപസംഹാരം

ചുരുക്കത്തിൽ, ക്യുമുലേറ്റീവ് ബോണസിനെക്കുറിച്ചുള്ള അറിവ് ഭാവിയിൽ നിങ്ങളുടെ പ്രീമിയം ലാഭിക്കുന്നതിനും ആവശ്യമില്ലെങ്കിൽ ക്ലെയിമിനായി ഫയൽ ചെയ്യാതിരിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രോത്സാഹനമായും വളരെ സഹായകമാകും. അതിനാൽ, നിങ്ങളുടെ ഹെൽത്ത് പ്ലാനിന്‍റെ ആനുകൂല്യങ്ങൾ പ്രയോജനപ്പെടുത്തേണ്ടത് ഓൺലൈൻ പോളിസി പുതുക്കൽ വേളയിൽ അനിവാര്യമാണ്. ബജാജ് അലയൻസ് ജനറൽ ഇൻഷുറൻസ് ഓരോ പോളിസി ഉടമയ്ക്കും തടസ്സരഹിതമായ ഇൻഷുറൻസ് വാങ്ങൽ അനുഭവം നൽകുന്നു. ഒരു ഹെൽത്ത് പ്ലാൻ വാങ്ങുകയും ഇന്ന് തന്നെ സ്വയം സുരക്ഷിതരാവുകയും ചെയ്യുക!

പതിവ് ചോദ്യങ്ങള്‍

How do I use my cumulative bonus on my health insurance?

The cumulative bonus in health insurance increases your coverage in the form of a higher sum insured for the next policy year. You can use this bonus in case of hospitalization or medical expenses, which will reduce your out-of-pocket expenses by using the increased coverage.

Is the NCB available for add-ons?

Typically, the No Claim Bonus (NCB) does not apply to add-ons. The NCB is offered based on the base health policy, and add-on benefits like critical illness cover or hospital cash benefit may not be eligible for this bonus.

Do all health insurance plans offer a no-claim bonus (NCB)?

No, not all health insurance policies provide a No Claim Bonus (NCB). Some insurers offer this benefit, while others may not, depending on the plan. It’s essential to review the policy details before purchasing.

What happens to my cumulative bonus if my health insurance lapses?

If your health insurance policy lapses due to non-payment of premium or any other reason, you may lose the cumulative bonus accumulated during the policy term. However, some insurers may offer a grace period or allow the bonus to be reinstated upon renewal. It’s important to avoid policy lapses to retain your bonuses.